Time Warner Cable (TWC) confirmó que comprará al operador de TV por cable Insight Communications por USD3.000 millones en efectivo, para ampliar su presencia en la región central de Estados Unidos.
El arreglo con Carlyle Group se llegó tras tras meses de
negociaciones y de una infructuosa subasta de Insight que implicó a otros
oferentes estratégicos y de inversión privada, entre ellos Cablevision Systems
Corp y Charter Communications.
TWC se retiró de la puja porque consideró que Carlyle estaba
pidiendo demasiado, dijo el lunes en entrevista a Reuters el presidente
ejecutivo de TWC, Glenn Britt.
Carlyle quería originalmente hasta USD4.000 millones, habían
explicado diversas fuentes previamente este año. “Hemos sido muy consistentes
en decir que sólo compraríamos al precio adecuado -uno donde consideramos que
hay un buen retorno para nuestros propietarios-”, ha explicado Britt.
Insight es el décimo mayor operador de televisión por cable
en Estados Unidos. Vende servicios de televisión por cable, Internet de alta
velocidad y telefonía y tiene 750.000 clientes en Illinois, Indiana, Kentucky y
Ohio.
TWC, el segundo operador de televisión por cable en Estados
Unidos, considera que puede generar ahorros de costos al año por cerca de
USD100 millones por medio de menores gastos de programación y otras
reducciones.
Además espera beneficios tributarios por heredar USD300
millones de Insight en pérdidas operativas netas.
“Seguiremos retornando el capital excesivo a los accionistas
consistente con nuestro ratio de apalancamiento meta de 3,25 veces, incluyendo
el impacto de esta adquisición sobre nuestro apalancamiento existente y
esperado”, ha asegurado la presidenta de finanzas de TWC, Irene Esteves, en un
comunicado.
Insight es propiedad de las firmas de inversión privadas
Carlyle Group, Crestview Partners y MidOcean Partners, y de la dirección de
Insight.
