Prisa podría tener que reducir su participación en Santillana y Media Capital

Prisa podría verse forzado a vender parte de sus activos para reducir su fuerte endeudamiento neto, que asciende hasta los 3.500 millones de euros, en un intento de la familia Polanco de mantener su posición en el grupo, según informa Financial Times.

El grupo de medios de comunicación afronta ahora la negociación con sus acreedores para su segunda reestructuración de deuda en menos de año. La corporación ya se vio obligada a desprenderse de parte de sus participaciones en la editorial Santillana presionada por la banca e intentó colocar parte del grupo portugués Media Capital.

Según relata Financial Times, la familia Polanco lucha por no ver diluida aún más su participación en la compañía por el fuerte endeudamiento asumido por malogradas operaciones de compra realizadas antes de la crisis. Los Polanco controlan el 35% de los derechos de voto en el accionariado del grupo, después de ceder la mayoría de su paquete al fondo Liberty. Mientras Prisa sostiene que los bancos acreedores se muestran dispuestos a renegociar la deuda, según FT esos mismos bancos y varios analistas apuntan que el grupo debería buscar ofertas de compra por algunos de sus activos.

Financial Times señala los activos que podrían verse afectados por esta nueva ronda de desinversión podrían ser los mismos qiue ya se han visto afectados en operaciones similares, como Editorial Santillana y la división de medios portuguesa Media Capital.

Prisa ejecutó el año pasado la venta del 25% de Santillana al fondo DLJ South American Partners por 278,6 millones de euros, con unas plusvalías de 213 millones. La operación valoraba el conjunto de la editorial en 1.450 millones de dólares. Varios analistas citados por el FT, no obstante, ven difícil obtener tan buen precio por otro paquete accionarial en Santillana como el alcanzado en la venta a DLJ.

Entre los potenciales interesados en la compra de Santillana se encontraría el grupo Pearson, que edita entre otras publicaciones el propio Financial Times. Aunque el grupo británico ha adquirido otros activos editoriales de habla hispana en Latinoamérica en los últimos años, una fuente próxima a Pearson apunta que no existiría solapamiento con la actividad de Santillana.

Entre las otras posibilidades que Prisa podría barajar para recortar deuda, según el FT, figuran la venta de una participación en el conglomerado portugués Media Capital o incluso parte de su paquete del 17,2% del capital en Telecinco. Una opción, esta última, más complicada debido a que Telecinco controla a su vez un 22% de Digital Plus, tras la integración de los canales Telecinco y Cuatro.

Prisa vende 10% de la filial portuguesa Media Capital

Los propietarios del Grupo Prisa, el fondo Liberty Acquisition Holdings, acordó la venta de 10% de su filial portuguesa Media Capital a Portquay West, holding propiedad de Miguel Pais do Amaral y Bo Nilsson, por USD47,8 millones.

En septiembre de 2009, como condición para su refinanciación, Prisa anunció la venta de 35% de Media Capital, pero en abril de 2010 la Autoridad de la Competencia Portuguesa (AdC) bloqueó la venta de su filial portuguesa a Ongoing Strategy Investments por superar los límites de concentración permitidos por este país.

Prisa se apresuró a anunciar que había "entablado negociaciones para incorporar nuevos inversores portugueses y ahora Prisa anunció que vendió parte de Media Capital, pero sólo 10% del 35% del plan original. (El Mundo)

Prisa y Liberty anuncian la entrada de nuevos inversores

Prisa y Liberty Acquisition Holdings han anunciado un nuevo acuerdo para "asegurar el cierre de la operación" que contempla la entrada de nuevos inversores. 

Portugal no quiere que el Grupo Prisa venda parte de Media Capita

Competencia de Portugal no autoriza la venta de 35% de Media Capital a Ongoing porque la operación no cumple las condiciones impuestas por el regulador para ser llevada a cabo.

La Autoridad de la Competencia Portugesa (AdC) comunicó a Vertix, filial del Grupo Prisa, que no autoriza la venta de hasta un 35% de Media Capital a Ongoing Strategy Investments por incumplir el dictamen realizado por la Entidad Reguladora para la Comunicación.

Este organismo había condicionado dicha operación a que Ongoing vendiera su participación en Impresia, grupo que controla el segundo canal de televisión por audiencia de Portugal, una venta que no se ha producido.

En un comunicado de la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), citado el martes por Expansión, la AdC no autoriza así la operación de concentración, de conformidad con el dictamen de la Entidad Reguladora para la Comunicación Social (ERC), que condicionó la operación a que Ongoing vendiera su participación accionarial en Impresia, grupo que controla el segundo canal de televisión por audiencias de Portugal, extremo que no se ha producido.